据传，铁观音是源于福建省武夷山的一种名贵乌龙茶。相传在清乾隆年间，有一位道姑每天在寺庙前烧香拜佛，直到晚上才回家。某天她晚上回家时，看到一个老乞丐在路边饿得无力地蜷缩着。道姑十分同情他的遭遇，便把当天早上泡好的乌龙茶给了他喝，并许愿说如果这个老人还有命在，她明年再来拜佛时还会继续接济他。

　　经过一年后，道姑如期而至，发现那个老乞丐已不在原地蜷缩了。走进寺庙后，一个和尚告诉她这里曾出现过一个神仙般的美丽女子，在此烧香守护着这座寺庙。于是道姑想起自己当年许下的愿望，并问和尚老乞丐是否还活着。和尚点了点头，并透露出老乞丐身份之奇特：原来他就像神仙一样活了数百年，并因为领悟了无上禅理而化为灵体，可以自如地出没于人间。

　　为了感谢道姑的救命之恩，老乞丐随手摘下身上的一枚铁质佛珠递给她，并吩咐她裹上红绸子珍藏起来。当道姑回到家中打开绸包时，发现佛珠内包含有一小把茶叶，疑惑之下试着泡了泡水喝，竟然出乎意料的香醇可口。道姑意识到这是寺庙里的神仙给予她的大恩大德，并将这个茶叫做“铁观音”，以示对神仙的怀念和感激。